«Факторинговая компания — не коллекторы»

«В каком-то смысле факторинг может стать сегодня альтернативой кредитованию. Однако это не кредит в чистом виде. Суть продукта заключается в финансировании предприятия под уступку прав требования по дебиторской задолженности. Если у предприятия формируется дебиторская задолженность, потому что оно предоставляет отсрочку своим покупателям или заказчикам либо авансирует своего поставщика, задолженность может быть замещена деньгами с помощью факторинга. Так у компании появляется возможность получить деньги до того, как контрагенты рассчитаются с долгом в обычном режиме. Можно продать продукцию с отсрочкой, получить деньги сразу и снова запустить их в оборот.

По большому счету факторинговая компания, предоставляющая финансирование, становится на место клиента, выступает в роли держателя дебиторской задолженности. Когда банк выдает кредит, он имеет законное право требовать его обратно, и не важно, из каких источников компания возьмет средства. Когда факторинговая компания предоставляет деньги, она имеет право их получить именно из возвращенной дебиторской задолженности.

Факторинг бывает открытый, когда дебитор в курсе, что его задолженность продается, закрытый, соответственно, когда не в курсе. Есть регрессный и безрегрессный факторинг. При регрессном клиент, продавший компании долг, несет ответственность за его возвращение. Если дебитор не платит, то требования возвращаются к клиенту. Безрегрессный, когда клиент продал дебиторскую задолженность и, по большому счету, забыл о ней.

Среднестатистический предприниматель часто представляет факторинг так: «Я продал долг, получил деньги и пошел дальше». Клиенты предполагают, что факторинговая компания возьмет на себя коллекторскую функцию. Но это не так.

Если дебиторы — компании «средней руки», не лидеры отрасли, то факторинг однозначно будет регрессным, потому что банк может оценить риски взаимодействия со своим клиентом, но не со всей массой его дебиторов. Факторинг может быть безрегрессным в случае, если дебиторы — компании уровня «Транснефти», «Газпрома», «Лукойла», их деятельность легче проанализировать.

Раньше имел место технический момент, тормозивший развитие факторинга, он был связан с тем, что юридически значимым признавался только документооборот на бумажных носителях. Сейчас возможен официальный электронный документооборот при наличии ЭЦП. Это большой шаг вперед, потому что документооборот при факторинге существенно больше, чем при кредитовании, как минимум имеет место трехсторонний набор документов.

Предприниматели отмечают, что факторинг понижает рентабельность сделки, и это справедливое замечание. Если вы можете обойтись без такого финансирования, то почему бы и нет. Есть такая альтернатива, как кредит. Но есть два вопроса: насколько существенна будет разница между ставкой по кредиту и комиссией факторинговой компании и можете ли вы в принципе получить кредит без залога?»

Текст опубликован в газете «Деловой Омск» № 30 (083) 11 августа

Самое актуальное в рубрике: Экономика

Больше интересного в жанре: Мнения